David Bowie bir keresinde 55 milyon dolar değerinde "Bowie Bonds" Wall Street'e satmak için telif haklarını kullandı.

2024 Yazar: Ethan Spencer | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 09:04

Şimdiye kadar hiç duymadığınız gibi, efsanevi sanatçı David Bowie, bir yıldan fazla bir süredir kanserden muzdarip olan 69 yaşında Pazar günü öldü. On yıllar süren ve sınırları zorlayan bir kariyerin üzücü ve beklenmedik bir sonu oldu. Hayatı boyunca, David müzik, üslup, sanat, cinsellik ve… yüksek finans dünyalarını değiştirdi mi? Bir dakika ne? Evet, doğru okudun.

Bir şirkette "stok" almanın ne anlama geldiğini biliyorsunuzdur. Bu, şirketin öz sermayesinin bir yüzdesini satın aldığınızda. Öte yandan, bir "tahvil" satın almak, birçok insanın daha az aşina olduğu bir şeydir. Aslında o kadar da karmaşık değil. Bir tahvil aldığınızda, borç alıyorsunuz: temel olarak bir faiz ödemesi karşılığında para ödüyorsunuz ve paranın geri ödeneceğine dair söz veriyorsunuz.

Tahvillere daha az aşina olmamızın bir nedeni, ortalama bir kişinin tahvil almak için çok kolay olmamasıdır. Coca-Cola tahvillerini online aracılık hesabınızdan satın alamazsınız. Tahviller ağırlıklı olarak kurumsal yatırımcılara satılmaktadır. Örneğin, eğer Coca-Cola 100 milyon dolar zam vermek istiyorsa, bir grup bankanın, hedge fonunun ve özel sermaye şirketlerinin dışına çıkacak ve her kaynaktan en düşük faiz oranından en fazla parayı almaya çalışacaklardır.

Ve çoğunlukla, satın alınan ve satılan tahvilleri duyduğumuzda, büyük projeler (büyük bir şirket satın almak, stadyum inşa etmek vb.) Almak için para toplayan büyük şirketler veya hükümetler hakkında konuşuyoruz. Bu sisteme ayrıca "borç finansmanı" denir.

Ancak, en yaygın tahvil ihraççıları kurumlar ve hükümetler olduğu için, hemen hemen her şey ve ANYONE borçlarını satabilmek için bir varlığa sahip oldukları sürece tahvilleri satabilirler.

" Bowie Bonds" Doğdu

90'lı yılların sonlarında, David Bowie, gelecekteki müzik telif haklarının, Korsan gibi çevrimiçi korsanlığın ve hizmetlerin yükselişi sayesinde buharlaşacağına ikna oldu. Değerli bir gelir kaynağını kaybedeceğinden endişe ederken, kısa bir süre içinde tüm müzik kataloğunun tüm haklarını satmaya devam ederken bir şeylere değdi. The Offspring’in kısa bir süre önce kataloglarını satmasıyla benzerdi. 35 milyon dolar.

Ancak, çok fazla düşünmeden sonra, Bowie sevdiği müziğini satamayacağına karar verdi. Ruhu bu müzikteydi. Bu şarkılar onun çocuklarıydı. Bir arkadaş, David'i alternatif bir çözüm bulmayı umduğundan alışılmadık finans anlaşmalarına aşina olan bir bankacıya atıfta bulundu. Bu bankacı, Bowie'nin tahvil satarak biraz para biriktirmeye çalıştığını ileri sürdü.

Bowie zamanında bir bağın ne olduğu hakkında hiçbir fikri yoktu.

Bankacı, Bowie'nin müzik telif haklarını “güvence altına alabileceğini” ve kataloğu teminat olarak kullanarak borç satabileceğini açıkladı. Diğer bir deyişle, Bowie her yıl telif haklarından elde edilen parayı alacak ve bunları özel olarak biçimlendirilmiş bir finansal araca devredecektir. Bu telif hakları tahvil sahibine gidecekti ve bir sebepten ötürü Bowie kredisini vadesinden geri ödeyemezse, müzik kataloğunun haklarını kaybedecekti.

Bu devrimci konsept, müzik ve finans dünyaları ile evlenerek, Bowie ve bankacı, herhangi bir ısırığın var olup olmadığını görmek için çeşitli bankalar ve hedge fonlarıyla ziyaret ettiler. Ortaya çıktığında, " Bowie Bonds"çok popülerdi.

Bowie çoktan büyüdü 55 milyon dolar Prudential Financial'den 1990'dan önce yazdığı eserleri kullanarak teminat olarak gördü. Kredi 10 yıl sürecek ve yıllık% 7,9 faiz ödemeleri ile karşı karşıya kalacaktı.

10 yıl sonra, Bowie kredisini geri ödeyecek ve onun kataloğunun sahipliğini bırakmak zorunda kalmadan telif ödemelerini geri alacaktır.

David bunu neden yaptı? Çünkü, inanın ya da inanmayın,% 7,9'luk bir faiz oranıyla 55 milyon dolarlık bir kredi almak nispeten ucuz bir paradır. David dışarı çıkıp emlak satın almak, bir işe yatırım yapmak … istediği her şeyi 55 milyon dolar kullanabilirdi. Banka ayrıca David'in telif hakkı akışının% 7,9'undan daha yüksek bir getiri elde edebileceğini de iddia ediyordu.

Bu kavram devrimci değil, Bowie'nin zamanlaması da kesinlikle mükemmeldi. 1997'de, müzik korsanlığının ve akışının tam kapsamı anlaşılmamıştı, bu yüzden bankacılar hala müzik telif haklarının büyük getiri sağlayacağını düşünüyordu. Bu aslında doğru olmayacak şekilde döndü. Ama David 10 yıl sonra krediyi geri ödediği için her iki taraf da mutlu oldu. Eğer David aynı işi yapmak için sadece birkaç yıl beklemiş olsaydı, 55 milyon dolarlık bir pay çıkaramazdı ve faiz oranları çok daha yüksek olurdu.

Yani, orada var! Şimdi Justin Bieber bir demet "Bieber Bonds" sattığında bir günün hayalini kuruyorum, sonra da tüm parayı korkunç derecede aptalca yollarla harcıyor ve net bir değeri olan 100 milyon dolar ile sonuçlanıyor.