Dan Loeb'un Midas Touch'ı: Sadece 20 Yılda $ 3 Milyon Dolara 17,5 Milyar Dolara Nasıl Döndü?

2024 Yazar: Ethan Spencer | [email protected]. Son düzenleme: 2023-12-17 09:04

1 Haziran 1995 tarihinde, hedge fund yöneticisi Daniel Loeb, Third Point LLC'yi kurdu. 3,4 milyon dolar Başkentte. Fonuna beş yatırımcıdan aldığı parayla başladı. Bu yatırımcılar dört arkadaş ve aile üyelerinden ve kendi kişisel sermayesinden oluşuyordu. 33 yaşındaydı. Bugün, 2.3 milyar dolar değerinde. Hedge fonuna 3,4 milyon dolar şimdi yönetiyor 17,5 milyar dolar. Peki, Dan Loeb kim ve nasıl yaptı?

Daniel Seth Loeb, 18 Aralık 1961'de Santa Monica, Kaliforniya'da doğdu. Ronald ve Clare Loeb'un oğlu. Babası, yüksek profilli Los Angeles hukuk firması Irell & Manella, LLP ve Williams Sonoma'nın genel danışmanıydı. Annesi bir tarihçi ve bilgin. Büyük teyzesi Ruth Handler, Barbie bebek ve Mattel'i kurdu. Dan doğduğu güneşli sahil kentinde büyüdü. Loeb'un girişimci ailesi ona ilham verdi ve altı yaşında olduğu zaman, yatırım yapmakla ilgilendi. Bir sahil kasabasında büyürken, Loeb hayat boyu süren bir sörfçü oldu.

Paul Revere Orta Lisesi'nde 12 yaşında bir öğrenciyken, büyük ağzı onu zorbalarla belaya soktu. Loeb bu problemi, sınıf arkadaşı Rob Schwartz'ı koruması için günde 25 sent ödeyerek çözdü. Loeb, iki yıllığına Palisades Charter Lisesi ve California Üniversitesi, Berkeley'e katıldı. Ekonomi diplomasıyla mezun olduğu Columbia Üniversitesi'ne geçti. Loeb, kolejde ve Columbia'daki üst sene boyunca borsada oynadı. $120,000. Ancak, hepsini tek bir kötü yatırımda kaybetti.

Kolejden sonra, Loeb 1984 ile 1987 yılları arasında üç yıl boyunca özel sermaye şirketi Warburg Pincus'da çalıştı. Kariyerinin başından beri Loeb, bilinçli bir yatırımcı olduğunu kanıtladı. Warburg Pincus'ta iken, Loeb CNW Corp (Celebrity Net Worth değil) için kitaplara baktı ve şirket yöneticilerinin şirkete değer verilmediğini söyledi. Loeb'un analizi sonucunda, Warburg Pincus şirkette bir hisseleri satın aldı ve 20 milyon dolarlık bir kazanç elde etti.

Daha sonra Ada Records için kurumsal gelişim müdürü olarak çalıştı. Borç finansmanını sağlamaktan sorumluydu. Loeb, Lafer Equity Investors için risk arbitrajında çalıştı ve 1991'den 1994'e kadar Jefferies LLC'deki sıkıntılı borç departmanında kıdemli başkan yardımcısı olarak çalıştı. Bu pozisyonda iflas analizi, banka kredileri ticareti ve sıkıntılı menkul kıymetler satmaya odaklandı. Son olarak, 1994-95 yılları arasında Citigroup'ta yüksek getiri bono satışlarından sorumlu başkan yardımcısıydı. Bütün bunlar Loeb'e kendi hedge fonunu başlatmak için gerekli lisansüstü eğitimi verdi. 80'li ve 90'lı yıllardaki çalışma deneyimleri, herhangi bir yüksek lisans derecesine göre hedeflerine çok daha değerliydi.

Citigroup'ta bir yıl sonra, Loeb hedge fonuna başlamayı bıraktı. Tabii ki fonunu açmak için sermayeye ihtiyacı vardı. O, 10 milyon dolar ile başlamayı umuyordu, ancak, daha önce de belirttiğimiz gibi, sadece bir miktar güvende kalmayı başardı. 3,4 milyon dolar Ailesinden, arkadaşlarından ve kendi banka hesaplarından.

Loeb, yıllar boyunca yapılan röportajlarda, bir gece önce paniklediği hedge fonunu resmen başlattığını, şöyle düşündüğünü itiraf etti: “ Aman Tanrım. Ne yapıyorum ben? Ben bir sahtekarım.'

Üçüncü Nokta'nın açıldığı ilk ay o kadardı 8%. Bu onu sahtekar gibi hissetmekten alıkoydu. Hedge fonunun adı, Loeb'un sörf sevgisinden ve özellikle Malibu'daki Surfrider Plajı'nda mola verdikten sonra geldi. Yahudi Zenginleştirme Merkezi'nde 2009'da yapılan bir konuşmada Loeb, bir genç olarak, fonuna nasıl başlayacağını ve neye adını vereceğini anlatıyordu. Bir defter kağıt üzerinde tekrar tekrar "Üçüncü Nokta Ortakları" yazıyordu.

Sonuç olarak, Üçüncü Nokta önümüzdeki yirmi yıl boyunca neredeyse her yıl etkileyici bir geri dönüşe sahipti. Fonu, 2008 mali krizinde büyük kayıplar yaşadı. Lehman Brothers'ın ölümünden önce, Loeb etrafta dolaşıyordu. 5 milyar dolar Onun fonunda. O yılın sonunda, 2 milyar dolar. Ancak fon güzelce iyileşti. Bugün Üçüncü Nokta 17.5 milyar dolara mal oluyor ve Dan Loeb'un kişisel net değeri var. 2,3 milyar dolar.

Loeb'un bir yatırımcı olarak tanındığı şeylerden biri - başarısının yanı sıra - vitriol ile yazdığı ve yönetim kurulu sarsıntılarını ve CEO istifalarını çağıran yazdığı güçlü biçimde yazılmış mektuplardır. Bu mektuplarda kelimeleri kısaltmaz ve genellikle CEO veya Yönetim Kurulu'na gördüğü en kötüleri çağırır. Bu mektupları şöyle işaret ediyor: "Gerçekten seninki, Daniel S. Loeb."

Aslında, bu mektuplardan birinde, eski Yahoo CEO'su Scott Thompson'ı özgeçmişindeki yanlışlıklar yüzünden çağırdı. Thompson'ın, muhasebe ve bilgisayar bilimlerinde çift dereceli olduğunu iddia ettiğini iddia eden Loeb idi. Aslında, Thompson derecesi sadece muhasebede. Loeb daha sonra Yahoo'yla bir vekaletle mücadele etti ve şu anki CEO Marissa Mayer'i getirmede önemli bir rol oynadı.

Loeb hayırseverlikle çok ilgili. Rekabetçi özel okullara devam etmek için New York City'de imtiyazlı çocukları hazırlayan bir kuruluş olan Prep for Prep'in bir mütevelli odur. Aynı zamanda Brooklyn'deki Başarı Akademisi Charter Schools yönetim kurulu başkanıdır ve Columbia'da lisans eğitimi için Daniel S. Loeb Bursu'nu almıştır. Yahudilikte gençlere eğitim veren Yahudi Zenginleştirme Merkezinde aktiftir.

Loeb Alzheimer hastalığı için Ronald M. Loeb Merkezi'ni kurmak için Aralık 2014'te Sina Dağı Hastanesine 15 milyon dolar bağışladı.Bu bağış, 2012'de Alzheimer'den vefat eden babasının anısına yapıldı.

Loeb ayrıca bir fitness ve sağlık fanatiğidir. Sörf yapmaya ek olarak, Ashtanga yoga'yı uygular ve triatlonlarda yarışır. Hatta üç Donanma Seals'e birkaç yıl önce yarım Ironman yapmak için meydan okudu.

4'te^inci 2004 yılının Temmuz ayında, Daniel Loeb Brown Üniversitesi ve NYU mezunu olan eski bir yoga hocası olan Margaret Munzer ile evlendi. Çiftin üç çocuğu var ve bir Upper West Side Penthouse'unda yaşıyor. Loeb, 2005 yılında 45 milyon dolar karşılığında 8 yatak odalı, 10.700 metrekarelik bir konut satın aldı. Bina henüz inşa edilmemişti. Ve elbette Loebs de Hamptons'ta muhteşem bir eve sahip.

Bugün, Kaliforniyalı çocuk, bugün 50'li yaşlarında, hala sörf yapıyor. Endonezya'da ve Karayipler'de gizli yerlerin olduğunu iddia ediyor. Third Point Partners'a adını veren Malibu plajı, aynı zamanda, duygusal nedenlerden dolayı favori noktaları arasında yer alıyor.